Como una imagen vale más que mil palabras, a continuación adjunto un gráfico de la evolución del índice Nikkei en los último 6 meses:

El día 22 de mayo puede apreciarse el punto de inflexión, el máximo valor pero no sólo de los últimos 6 meses, sino de los pasados 5 años.

Actualmente y desde ese día, el índice acumula ya un 13% de caída y se sitúa en los 13633,03 puntos.

¿Ha salido afectado el yen japonés?

Existen multitud de analistas de bolsa, también millones de personas que invierten o han invertido en bolsa y, aunque esta suela seguir ciertas directrices, lo cierto es que las inversiones, siempre son impredecible y arriesgadas.

Muchos podría haber pensado que un descenso tan acusado en los valores del índice japonés, tendrían una grave repercusión en la moneda del país, sin embargo, lo cierto es que esta no se ha visto demasiado afectada.

El yen japonés lleva perdiendo valor de manera significativa desde comienzos de noviembre, algo, como ya hemos dicho en otras ocasiones, positivo para la economía japonesa.

En la última semana el índice Nikkei ha perdido valor de una manera muy significativa pero, sin embargo, el yen se ha mantenido más o menos estable.

Este es un gráfico que muestra la evolución del yen respecto al dólar estadounidense en la última semana:

La previsiones no parecen indicar que el índice vaya a recuperarse en los próximos días, aunque tampoco se predice un descenso prolongado.

Le economía japonesa se sitúa en tercer puesto a nivel mundial, solamente seguida por Estados Unidos y China, también es actualmente el líder mundial en exportaciones. A diferencia de  lo que sucede en la mayoría de países más competitivos, el mérito del éxito de la economía japonesa reside en gran medida a aspectos culturales. En este artículo me gustaría hacer una revisión de los factores culturales de este país que afectan más en los resultados económicos y de qué manera lo hacen:

Especial relación empresario-empleado

Se trata de una relación estable, en la que el empleado trabaja fielmente para la compañía y esta le asegura un puesto estable.

Para los jóvenes japoneses es especialmente importante la elección de una prestigiosa universidad, ya que graduarse de una buena universidad les facilita el acceso a los puestos de trabajo más codiciados en mejores las empresas. Esto es especialmente importante ya que si un japonés accede recién graduado a una empresa, comienza un período de aprendizaje llamado “kenshu” realizando tareas muy sencillas y, poco a poco y si hace méritos, puede llegar a tener un puesto de responsabilidad con grane estabilidad.

Esta relación de estabilidad laboral y fidelidad se vio afectada por la crisis japonesa de los años 90. Algunas de las modificaciones fueron:

• Importante empresas (como Nissan) con grandes pérdidas fueron adquiridas por empresarios extranjeros y se efectuó el despido de miles de trabajadores y se reestructuró el sistema.
• Grandes compañías entraron en pérdidas y fue necesario tomar medidas similares a las anteriormente mencionadas. Entró en vigor a raíz de esta situación un sistema híbrido que combina las tradiciones japonesas con la prácticas de algunos métodos eficientes que se dan principalmente en empresas europeas y americanas.

Los estándares de calidad dificultan la entrada al mercado

Los japoneses suelen ser desconfiados con los extranjeros, siendo necesario tiempo y esfuerzo para establecer una buena relación personal con ellos. Es importante tener en cuenta que en Japón tanto la vida personal como la familiar tienen mucha importancia,  así como en los países occidentales la vida personal pierde importancia.

La ambigüedad es muy a menudo empleada por los empresarios japoneses, algo que contrasta con forma directa que se tiene de expresar las intenciones y los intereses en un acuerdo en otros países o cultura.

El sindicalismo tiene poca importancia, actuando principalmente como un enlace entre trabajadores y empresa más que como organismo reivindicatorio.

El dólar ha caído frente a las divisas más importantes del mundo durante los últimos siete años. Tome como ejemplo el euro, el tipo de cambio actual ha tenido tendencias fluctuantes, es decir, en ciertas ocasiones alcistas y en otras bajistas, al igual que la correspondiente evolución del yen japonés con el euro. Cualquier inversor basado en la divisa estadounidense, ha observado una apreciación sustancial en la divisa europea que domina las inversiones (las acciones europeas y los bonos), basándose simplemente en el movimiento de divisas(suponiendo que la divisa no era cubierta en un 100 por ciento).

Casi todas las divisas fluctúan en su valor, excepto para el yuan chino. Su tipo de cambio es fijado por el gobierno chino, pero incluso los chinos están respondiendo a la presión para permitir que el yuan flote hacia una tendencia alcista en términos de valor frente al dólar.

El inversor europeo que compra acciones en dólares estadounidense dominados en bonos no ha tenido mucha suerte. El índice financiero Dow 13.000 ha llevado poca alegría al corazón de los inversores del euro ya que la mayoría de las ganancias son compensadas por la depreciación del dólar frente al euro. Este mismo comportamiento ha evolucionado la comercialización del par de divisas yen japonés- euro.

¿Cuál ha sido el cambio entre el par de divisas yen-euro?

Primeramente, estas divisas son una de las tantas que se comercializan en el mundo. El yen japonés ha tenido muchas tendencias bajistas a lo largo de la temporada, el euro se ha recuperado en comparación al yen japonés, sin embargo, la fortaleza del euro parece caducar cuando se realizan los análisis técnicos con otros pares de divisas, como el dólar estadounidense. Este par de divisas no ha tenido una evolución favorable, sin embargo, las fluctuaciones en los precios han hecho que los gobiernos se preocupen por la economía del país y comiencen a tomar medidas.

Existen maneras de protegerse contra las oscilaciones de las divisas

Usted puede gestionar sus inversiones internacionales a través de un fondo de inversión, tratando de eliminar o reducir al mínimo el riesgo de la divisa. Existen los fondos de inversión sin cobertura, los cuales reducen un poco su inversión, pero evita de la mejor forma posible los altos riesgos del mercado de divisas, dejándolo solamente con el riesgo subyacente de la inversión, es decir, el desempeño de las acciones o bonos en la cartera de inversión de los fondos de inversión.

Los fondos de inversión revelan si su estrategia es total, parcial o sin cobertura, por lo que leer las características de las entidades en las que invertirá antes de hacerlo, es una excelente forma de evitar perder su dinero. Si usted invierte en un fondo de inversión que no puede mitigar el riesgo cambiario mediante la inversión en un ETF (el cual está diseñado para subir de valor cualquier divisa) probablemente habrá hecho una mala elección.

El yen fue introducido en 1872 como parte de la modernización del sistema de monedas japonesa. El valor del yen estaba relacionado originalmente y directamente al oro. Después de la devaluación amplia resultante de la Segunda Guerra Mundial, el sistema de Bretton Woods vinculada al yen y al dólar de Estados Unidos. A su vez, cuando los Estados Unidos comenzaron a abandonar la estricta adhesión al patrón oro en la década de 1970, el yen empezó a flotar en el año 1973. Sin embargo, desde 1973, el gobierno japonés ha mantenido una política de intervención cambiaria, y por lo tanto, el yen está bajo un régimen de flotación.

Esta intervención continúa hasta la época actual. El gobierno japonés se centra en un mercado competitivo de exportaciones, y trata de garantizar un valor bajo de yenes. El Acuerdo del Plaza de 1985, dio un cambio temporal en esta situación y dio lugar a un valor máximo del yen frente al dólar de Estados Unidos en 1995, un aumento efectivo del valor del PIB de Japón similar al de los Estados Unidos. Sin embargo y desde ese momento, el yen japonés ha disminuido considerablemente su valor. El Banco de Japón mantiene una política de cero a las tasas de interés cercanas y el gobierno japonés tiene una extrema política anti-inflacionaria.

Las perspectivas futuras

El yen es considerado como una divisa subvaluada, y el gobierno japonés no puede seguir apoyando a este bajo nivel financiero de forma indefinida. La situación actual es muy similar a la de 1998, cuando las bajas tasas de interés también han creado un yen devaluado, y algunas crisis económicas globales, relativamente moderadas en la naturaleza, han causado que el yen se aprecie rápidamente. El incremento del valor tenía en serio los efectos negativos sobre varias industrias que dependían de un yen barato.

Es importante conocer que la mayoría de las divisas mundiales tienen características propias que las hacen únicas y al mismo tiempo le ayudan al inversor a pensar acerca de las decisiones financieras que este debe tomar en el momento de hacer la comercialización de divisas. Los aspectos externos e internos de los países de origen hacen que los precios de estas divisas (especialmente el yen japonés) aumente o disminuya su valor, arriesgando las fluctuaciones en sus precios y al mismo tiempo ayudando a visualizar tendencias financieras activas correspondientes a la otra parte de la comercialización de divisas, ya sean mundiales o de países emergentes.

Fuente del artículo: www.retailfx.com

Consejos

Busque en las monedas los signos evidentes de su país de origen. Muchas monedas, especialmente las monedas más modernas, tienen algunas inscripciones en inglés, y estas características no son propias de las monedas japonesas, sin embargo, debe tomar en cuenta que en la mayoría de las monedas japonesas se encuentran algunas inscripciones en inglés.

Puede buscar cualquier palabra característica de la moneda. Si las palabras rin, sen o yen aparecen en inglés en cualquiera de las caras de las monedas, usted tiene una moneda japonesa. Desafortunadamente, no todas las monedas japonesas están marcadas en inglés.

Buscar en las caras de las monedas los aspectos más específicos de los caracteres japoneses. Si no existen personajes exóticos, es poco probable que su moneda sea proveniente de Japón. La mayoría de las monedas japonesas tienen personajes japoneses que se encuentran presentes en las caras de las monedas, por lo que usted todavía tendrá que hacer una investigación para decidir si su moneda es japonesa o no.

Examine las imágenes de las monedas. Las monedas japonesas suelen tener fotografías del sol, de dragones, de la arquitectura tradicional japonesa y de flores en las caras de las monedas. Japón también acuñó diversas variedades de monedas con un agujero en el centro. Si bien esto no es una señal definitiva de que su moneda es proveniente de Japón, esto puede ayudarle a identificar su moneda.

Si usted no puede decidir si su moneda es japonesa o no, tómela y pídale una opinión a los distribuidores que trabajan con monedas japonesas. Ellos serán capaces de decirle a usted qué tipo de moneda tiene y lo mucho que vale. Si no hay distribuidores de moneda en su área que tengan experiencia en monedas japonesas, varios libros y guías de precios se han publicado, los cuales le ayudarán a identificar sus monedas.

Billetes japoneses.

Los billetes japoneses son emitidos por una entidad financiera única del país de Japón, El Banco Central Japonés, este banco es el encargado de la emisión, distribución, regulación y tramitación de todas las denominaciones de los billetes japoneses, conocido como yen japonés. Las principales denominaciones del yen japonés son los billetes de 1000 yenes, billetes de 2000 yenes, billetes de 5000 yenes y billetes de 10,000 yenes.

Los billetes japoneses se encuentran en actual circulación con las denominaciones antes mencionadas, en épocas anteriores existían otros tipos de billetes japoneses distintos a los actuales.

Sin embargo, los principales pares de divisas más negociados son: EUR / USD, GBP / USD y USD / JPY. El par EUR / USD es el par más intenso y comercializado en el mercado de divisas. Como comerciante, para gestionar adecuadamente su cartera de inversiones, debe negociar uno a dos pares de divisas. Por ejemplo, usted puede dominar el comercio de los EUR / USD y GBP / USD. Cada par de divisas tiene su comportamiento propio y único. El dominio de un par de divisas le ayudará a familiarizarse con el comportamiento de ese par en diferentes momentos del día, así como en diferentes momentos de la semana.

El análisis de un par de divisas necesita principalmente el análisis fundamental de dos economías diferentes, con respecto a las divisas escogidas. Por ejemplo, si usted quiere dominar el par EUR / USD, usted debe estar familiarizado con las políticas económicas de la Zona Europea, así como las políticas económicas de los Estados Unidos. Estas políticas económicas determinan el tipo de cambio de las divisas en un tiempo específico.

Cada par de divisas tiene sus propias estrategias de operación. Siempre es bueno practicar cualquier nueva estrategia comercial en una cuenta de demostración. Una de las ventajas de la negociación del par de divisas EUR / USD es que es el par más liquido, en comparación con otras divisas. Otra de las ventajas es que el análisis técnico de estas divisas funciona muy bien.

Si usted está negociando el par GBP / USD con el par  EUR / USD debe conocer que estos dos pares están correlacionados. Cuando comercializa dos o más pares de divisas al mismo tiempo, debe entender la correlación entre estos pares de divisas que se negocian. Esta correlación es importante, ya que el riesgo total de comercialización de estos pares de divisas principales vienen juntos.

¿Quieres aprender más sobre el mercado de divisas?

Aquí te dejamos este vídeo esperemos que os guste. Y unos enlaces relacionados.

Los procesos de cambio de divisas tendrán lugar en una infraestructura robusta, probada y eficiente, la cual rápidamente procesará la enorme cantidad de pedidos, ordenes, y todas estas se llevan a cabo a través de tareas de cómputo surtidas. Existen innumerables tipos de parámetro que influyen en el proceso de negociación global.

La logística detrás del mercado cambiario moderna ha evolucionado a lo largo de varios siglos y sobre todo ha sido impulsado por una serie de convenciones. Gracias a los avances en la tecnología moderna, el proceso de intercambio de divisas ha pasado a ser de un proceso lento y engorroso, a un esfuerzo dinámico, dirigido por un mercado ordenador. Este mercado financiero se ha abierto a los inversores de pequeñas y medianas empresas con potencial de aumento y complejidad.

Existen aproximadamente 164 diferentes divisas mundiales que se negocian en este mercado de valores. La mayoría de las transacciones implican un pequeño subconjunto de este grupo. Las más populares son USD (dólar estadounidense), EUR (euros); GBP (libra, Gran Bretaña), y JPY  (yenes japoneses). El mercado global es virtual y abierto las 24 horas del día.

La mayoría de las operaciones tienen lugar en el mercado de contado, donde los precios están expresados en “pips”, que es el último decimal significativo del tipo de cambio determinado. Debido a que el número de cifras decimales varía por tipo de divisa, conocer los tipos de cambio de las principales monedas pueden ayudarle a evitar la confusión. Un tipo de cambio de 1,1582 se cita por pequeñas figuras en el número 82 o con un número grande en el número 15.

Los dos tipos de operaciones en este mercado de valores son el mercado spot (o mercado base) y el mercado a plazos. En las operaciones al contado, las transacciones se consideran inmediatas, ya que debe cerrar el plazo de 2 días después de que la operación sea compatible. En el mercado a plazos, la transacción se cierra en cualquier momento después de 2 días. Puede ser de varios meses, pero se debe recordar que cuanto mayor sea el fin, mayor será el riesgo de fluctuación de la divisa.

Un concepto muy importante para el proceso de comercio de divisas es la oferta y los precios de cotización. La oferta es el precio ofrecido por el comprador. Cotizar es pedir u ofrecer un precio a un vendedor. La diferencia entre estos dos precios se conoce como la propagación, y se cotiza en pips.

Cuando el comprador y el vendedor están de acuerdo en la transacción, una operación es ejecutada, y las monedas se intercambian. Este intercambio no es físico, sino que implica una serie de asientos contables realizados por las dos partes, que se contabiliza como nuevas posiciones. Todos los procesos de comercio de divisas implica dos elementos: la compra de una divisa y la venta de otra al mismo tiempo. Así que comprar barato y vender caro le garantizará un beneficio.

http://www.youtube.com/watch?v=fGmgUm43VkM

El sistema Martingala

El sistema Martingala,  depende de la probabilidad de que el comercio con el tiempo irá en la dirección que usted ha identificado. La forma en que funciona es que usted dobla cada operación perdedora y comienza a adquirir el saldo original después de un tiempo. Así que si usted está negociando € 10, pierde el tamaño de la operación siguiente en € 20 y luego € 40, € 80 y así sucesivamente hasta que gane. Lo más importante es que tiene que ser capaz de permitir, por lo menos 7 pérdidas. Usted se queda sin fondos si sólo tiene un saldo de € 1000.

Este estilo de manejo de dinero es un poco arriesgado para la cantidad de dinero que está invirtiendo. Por ejemplo, si usted está negociando € 10 y lo duplica cada vez que pierde, puede ser que invierta más del dinero que se encuentra en su cuenta, por esta razón, debe actuar con cuidado si quiere gestionar su dinero con este método.

Una estrategia reciente y popular que también utiliza el método Martingala ha sido recientemente popularizada por los operadores de opciones binarias donde se utilizan puntos de vista de otros operadores económicos en el mercado para predecir la dirección en la que se moverán las divisas correspondientes. Puede tomar hasta 4 operaciones antes del cierre del mercado en la dirección original prevista, pero cada vez que pierde, el incremento es ligeramente superior, lo que lo hace un poco más razonable.

El sistema Martingala no es una razón de riesgo fijo donde usted decide el capital de trabajo máximo que está dispuesto a negociar sobre la base del saldo de su cuenta. Por ejemplo, una relación de riesgo del 10% le permitiría operar hasta 10 veces si usted pierde cada vez. Esto puede sonar como diversión si usted estuviera en un carnaval, pero como usted está negociando el saldo de su cuenta, probablemente le gustaría tener la oportunidad de hacer crecer su cuenta en lugar de disminuir el valor de la misma. Por tal razón, antes de gestionar su dinero con este sistema, debe reconocer todos los aspectos de la misma y monitorizarla con adecuada cautela.

http://www.youtube.com/watch?v=4kpDtBSbyac

Cuando una divisa se convierte en otra, debe haber alguna base para efectuar la conversión. La base sobre la cual se convierte esta unidad monetaria se conoce como tipo de cambio. El tipo de cambio es por lo tanto el precio de una moneda en términos de otra. La tasa de cambio de una divisa se conoce como tasa de cotización en el mercado de divisas.

Factores que afectan el tipo de cambio

En el entorno económico globalizado de hoy, la actividad económica a nivel mundial se encuentra unificada en un grado sin precedentes. Así, los cambios en la economía de un país se transmiten rápidamente a los socios comerciales de esa nación. Estas fluctuaciones de la actividad económica se reflejan, casi de inmediato ya que las fluctuaciones en el valor de la divisa se manejan con rapidez. Algunos de los factores importantes que influyen en el valor de las divisas son: los pagos, las tasas de inflación y los tipos de interés.

Balanza de pagos

La balanza de pagos resume el flujo de las transacciones económicas entre los residentes de un país y los residentes de otro país durante un período de tiempo determinado. La balanza de pagos representa la demanda y la oferta de divisas que en última instancia determinan el valor de la moneda. Cuando la balanza de pagos de un país se encuentra continuamente en déficit, implica que la demanda de la moneda del país es menor que la oferta. Por lo tanto, su valor en el mercado declina, si la balanza de pagos se encuentra continuamente con excedentes, muestra que la demanda de la moneda en el mercado de cambio es superior a su oferta y por lo tanto el valor de la moneda obtendrá ganancias significativas.

Las tasas relativas de inflación

Supongamos que la oferta aumenta en relación a la demanda. Este exceso de crecimiento de la oferta monetaria en una economía hará que se convierta en inflación. Esta inflación provoca el debilitamiento de las divisas de los países correspondientes.

Las tasas relativas de interés

Las tasas diferenciales también afectan el tipo de cambio. Es aquí donde toma relevancia la tasa de interés real, la cual es igual a la tasa de interés nominal o real menos la tasa de inflación. La diferencia entre las tasas de interés nominal y real es fundamental en las finanzas internacionales.

http://www.youtube.com/watch?v=IVn6CG3Y3rg