Una depreciación del yen es positiva para el país, sus ventajas son:

•  Se mejoran problemas estructurales fundamentales
• Aumenta las rentabilidad de las fabricaciones japonesas al convertirse las ventas de los productos vendidos en el extranjero a yenes.
• Los exportadores japoneses tienen la oportunidad de ser más competitivos, especialmente frente a rivales de la zona como Coreo del Sur o Taiwan
• Aumenta el precio de las acciones de las empresas niponas. Desde finales de Octubre, el índice Nikkei 225 ha aumentado un 50%.

Ventajas de la depreciación del yen para los turistas

Más allá de que la caída de valor de esta divisa frente a otras tenga efectos positivos en el país nipón, para los turistas, también resulta enormemente positivo.

Es posible que los precios se mantengan estables o que incluso puedan subir algo, pero aún así, con un euro se pueden comprar bastantes más yenes que hace casi un año:

• Hace 10 meses, en Agosto de 2012, con un euro podíamos comprar 94,1050 yenes.
• Actualmente, con una unidad de euro, compramos 128,4520 yenes.

Se observa una variación de aproximadamente el 30%. Un 30% más de poder adquisitivo en unas vacaciones, marca una diferencia increíble.

Índices de precios en Japón y en España

Puede que la mayoría de aquellos que planean visitar Japón, estén un poco perdidos en lo que se refiere a precios. Con este fin, hemos elaborado un índice que nos dice los precios de algunos de los gastos más comunes a la hora de ir de vacaciones, se tratan de precios medios y es necesario tener en cuenta que en cada ciudad los precios varían:

Japón

• Noche habitación doble con desayuno 3 estrellas: 60 Euros
• BigMac: 2,64 Euros
• Menú del día: 9,5 Euros
• Bajada bandera+ carrera  taxi aeropuerto: 20 Euros
• Entrada museos: 7,50 Euros
• Precio transporte público (sencillo): 2,50 Euros
• Alquiler coche para dos días: 115 Euros

España

• Noche habitación doble con desayuno 3 estrellas: 40 Euros
• BigMac: 3.57 Euros
• Menú del día: 9 Euros
• Bajada bandera+ carrera  taxi aeropuerto: 25 euros
• Entrada museos: 5 euros
• Precio transporte público (sencillo): 1,75 Euros
• Alquiler coche para dos días: 120 Euros

Como una imagen vale más que mil palabras, a continuación adjunto un gráfico de la evolución del índice Nikkei en los último 6 meses:

El día 22 de mayo puede apreciarse el punto de inflexión, el máximo valor pero no sólo de los últimos 6 meses, sino de los pasados 5 años.

Actualmente y desde ese día, el índice acumula ya un 13% de caída y se sitúa en los 13633,03 puntos.

¿Ha salido afectado el yen japonés?

Existen multitud de analistas de bolsa, también millones de personas que invierten o han invertido en bolsa y, aunque esta suela seguir ciertas directrices, lo cierto es que las inversiones, siempre son impredecible y arriesgadas.

Muchos podría haber pensado que un descenso tan acusado en los valores del índice japonés, tendrían una grave repercusión en la moneda del país, sin embargo, lo cierto es que esta no se ha visto demasiado afectada.

El yen japonés lleva perdiendo valor de manera significativa desde comienzos de noviembre, algo, como ya hemos dicho en otras ocasiones, positivo para la economía japonesa.

En la última semana el índice Nikkei ha perdido valor de una manera muy significativa pero, sin embargo, el yen se ha mantenido más o menos estable.

Este es un gráfico que muestra la evolución del yen respecto al dólar estadounidense en la última semana:

La previsiones no parecen indicar que el índice vaya a recuperarse en los próximos días, aunque tampoco se predice un descenso prolongado.

Estos datos tan positivos para la economía japonesa se deben a la caída del yen y al apoyo del G20 a las medidas del plan de estímulo.

Caída del yen

Si estudiamos la depreciación que ha sufrido el yen en los últimos meses, las cifras resultan impactantes. Solamente hace seis meses, un dólar se cambiaba por menos de 80 yenes. desde entonces, el valor de esta divisa no ha hecho más que descender.

A día de hoy, se sitúa por debajo del cambio 100 yenes = 1 dólar, actualmente con cifras de 99,5860

Aun así, esta lejos de sus cifras históricas de Agosto de 2009 que lo situaba por encima de los más de 110 yenes por cada dólar.

En la pasada jornada del 22 de abril, la depreciación del yen llevó a los exportadores a conseguir significativas subidas, como el líder el motor, Toyota, que avanzó un 2,2 %, Olympus, que se disparó un 5 %, o Mazda, que ganó un 6,3 %.

Apoyo del G20

Durante la última reunión wn Washington de lo responsables de finanzas de los 20 países más potentes, Japón recibió apoyo por sus políticas destinadas a  ”acabar con la deflación y respaldar la demanda doméstica”.

La economía japonesa se encuentra estancada

El fin de este plan es impulsar las inversiones de empresas privadas

El programa busca potenciar la recuperación y acelerar la reconstrucción de la zona destruida por el tsunami de marzo de 2011 mediante el impulso de las inversiones de empresas privadas. Las previsiones del gobierno japonés sitúan el crecimiento del PIB en un 2% y el aumento del empleo en 60.000 puestos de trabajos.

Para financiar estos presupuestos, el Ejecutivo planea emitir deuda a través de los bonos para la reconstrucción, esperando conseguir unos 42.000 millones de euros.

Impacto en el mercado

Este plan de revitalización ha sido bienvenido en el mercado:

• El yen ha vuelto a depreciarse frente al dólar, ha reducido su cambio a niveles de 2009. La moneda nipona se ha cambiado por debajo de los 99 yenes por cada dólar mientras y los analistas creen que alcanzará los 100 a corto plazo.
• El índice Nikkei ha superado también por primera vez en casi cinco años los 13.000 puntos tras subir un 2,8%

El yen fue introducido en 1872 como parte de la modernización del sistema de monedas japonesa. El valor del yen estaba relacionado originalmente y directamente al oro. Después de la devaluación amplia resultante de la Segunda Guerra Mundial, el sistema de Bretton Woods vinculada al yen y al dólar de Estados Unidos. A su vez, cuando los Estados Unidos comenzaron a abandonar la estricta adhesión al patrón oro en la década de 1970, el yen empezó a flotar en el año 1973. Sin embargo, desde 1973, el gobierno japonés ha mantenido una política de intervención cambiaria, y por lo tanto, el yen está bajo un régimen de flotación.

Esta intervención continúa hasta la época actual. El gobierno japonés se centra en un mercado competitivo de exportaciones, y trata de garantizar un valor bajo de yenes. El Acuerdo del Plaza de 1985, dio un cambio temporal en esta situación y dio lugar a un valor máximo del yen frente al dólar de Estados Unidos en 1995, un aumento efectivo del valor del PIB de Japón similar al de los Estados Unidos. Sin embargo y desde ese momento, el yen japonés ha disminuido considerablemente su valor. El Banco de Japón mantiene una política de cero a las tasas de interés cercanas y el gobierno japonés tiene una extrema política anti-inflacionaria.

Las perspectivas futuras

El yen es considerado como una divisa subvaluada, y el gobierno japonés no puede seguir apoyando a este bajo nivel financiero de forma indefinida. La situación actual es muy similar a la de 1998, cuando las bajas tasas de interés también han creado un yen devaluado, y algunas crisis económicas globales, relativamente moderadas en la naturaleza, han causado que el yen se aprecie rápidamente. El incremento del valor tenía en serio los efectos negativos sobre varias industrias que dependían de un yen barato.

Es importante conocer que la mayoría de las divisas mundiales tienen características propias que las hacen únicas y al mismo tiempo le ayudan al inversor a pensar acerca de las decisiones financieras que este debe tomar en el momento de hacer la comercialización de divisas. Los aspectos externos e internos de los países de origen hacen que los precios de estas divisas (especialmente el yen japonés) aumente o disminuya su valor, arriesgando las fluctuaciones en sus precios y al mismo tiempo ayudando a visualizar tendencias financieras activas correspondientes a la otra parte de la comercialización de divisas, ya sean mundiales o de países emergentes.

Fuente del artículo: www.retailfx.com

Consejos

Busque en las monedas los signos evidentes de su país de origen. Muchas monedas, especialmente las monedas más modernas, tienen algunas inscripciones en inglés, y estas características no son propias de las monedas japonesas, sin embargo, debe tomar en cuenta que en la mayoría de las monedas japonesas se encuentran algunas inscripciones en inglés.

Puede buscar cualquier palabra característica de la moneda. Si las palabras rin, sen o yen aparecen en inglés en cualquiera de las caras de las monedas, usted tiene una moneda japonesa. Desafortunadamente, no todas las monedas japonesas están marcadas en inglés.

Buscar en las caras de las monedas los aspectos más específicos de los caracteres japoneses. Si no existen personajes exóticos, es poco probable que su moneda sea proveniente de Japón. La mayoría de las monedas japonesas tienen personajes japoneses que se encuentran presentes en las caras de las monedas, por lo que usted todavía tendrá que hacer una investigación para decidir si su moneda es japonesa o no.

Examine las imágenes de las monedas. Las monedas japonesas suelen tener fotografías del sol, de dragones, de la arquitectura tradicional japonesa y de flores en las caras de las monedas. Japón también acuñó diversas variedades de monedas con un agujero en el centro. Si bien esto no es una señal definitiva de que su moneda es proveniente de Japón, esto puede ayudarle a identificar su moneda.

Si usted no puede decidir si su moneda es japonesa o no, tómela y pídale una opinión a los distribuidores que trabajan con monedas japonesas. Ellos serán capaces de decirle a usted qué tipo de moneda tiene y lo mucho que vale. Si no hay distribuidores de moneda en su área que tengan experiencia en monedas japonesas, varios libros y guías de precios se han publicado, los cuales le ayudarán a identificar sus monedas.

Billetes japoneses.

Los billetes japoneses son emitidos por una entidad financiera única del país de Japón, El Banco Central Japonés, este banco es el encargado de la emisión, distribución, regulación y tramitación de todas las denominaciones de los billetes japoneses, conocido como yen japonés. Las principales denominaciones del yen japonés son los billetes de 1000 yenes, billetes de 2000 yenes, billetes de 5000 yenes y billetes de 10,000 yenes.

Los billetes japoneses se encuentran en actual circulación con las denominaciones antes mencionadas, en épocas anteriores existían otros tipos de billetes japoneses distintos a los actuales.

Fuente del artículo: Seekingalpha.com

El yen japonés ha sido una divisa poco tentadora en estos tiempos. Con una economía en decadencia, las tasas de interés cercanas a cero, y una buena reputación, el yen ha sido un poco irresistible para la mayoría de los comerciantes de divisas. Esta estrategia ha sido costosa, ya que se mantiene dentro del 4% de todos los precios récord del yen. Desde entonces, el yen ha estado atrapado en un rango, en espera de un catalizador para expulsarla de su terreno de juego.

El yen es realmente una divisa costosa. Una de las entidades financieras destinadas a analizar este aspecto de las divisas (Bloomberg) indica que el yen está sobrevalorado en un 13,2%, mientras que la OCDE fija el sobreimpulso en valores del 27,4%. El índice de Gran Mac de The Economist pone al yen cerca de su valor razonable (2,4%), pero el índice McDonald (MCD) es una verdadera ganga en Japón, y no da una idea exacta de los niveles generales en los precios japoneses.

De hecho, la Unidad de Inteligencia del Economist vincula a Tokio como la segunda ciudad más costosa del mundo, sólo por detrás de Zurich. Tokio marcó 166 puntos, lo que significa que es un  66% más caro vivir en Tokio que en Nueva York. Zurich, marcó 170 puntos, un valor por encima del de Tokio, probablemente por un rango de error estadístico. Es por esto que el yen es costoso.

En términos de tasas de interés, existe un incentivo escaso para abandonar el yen con una moneda de mayor rendimiento, aparte del dólar australiano. A continuación se muestra un gráfico del precio del yen, superpuesto con el dólar estadounidense y sus tipos de interés:

Como se puede observar, por muchos años el dólar estadounidense fue una moneda de rendimiento relativamente alto, pero como ese incentivo ha disminuido con el tiempo, los inversores se trasladaron al yen, consiguiendo su apreciación continua. En tiempos anteriores, los tipos de intereses diferenciales han disminuido en aproximadamente 1-2%. Pero la divisa parece haber descontado plenamente esa relación, debido a que el yen ha dejado de ser apreciado en un tiempo reciente. El incentivo dado por el dólar estadounidense se encuentra casi desaparecido, pero el precio del yen ahora lo refleja.

El comercio, por otra parte, se ha inclinado a favor de los vendedores del yen japonés, y esta es la primera de los tres principales catalizadores que pueden revertir la fortaleza del yen. A continuación se muestra una tabla de equilibrio del comercio de las mercancías en Japón:

Como una nación exportadora, Japón ha tenido un superávit en los últimos 15 años, tal como se muestra en la gráfica. La recesión del 2007-2008 apretó el superávit en un déficit, que luego volvió por un tiempo, pero se ha vuelto un déficit tras el terremoto ocurrido en años anteriores. Parte de esa inversión se ha debido a la repatriación de las inversiones en el extranjero de las compañías de seguros para financiar la reconstrucción del país.

La tendencia del dólar estadounidense junto al yen japonés se ha mantenido constante a pesar de los años de crisis. Esa fuerza es comúnmente atribuida al dólar de Estados Unidos, pero el dólar no ofrece el rendimiento duradero que se puede esperar en tiempos de incertidumbre.

El director global de Standard Chartered de FX Research, Callum Henderson, sigue convencido de que el dólar y el yen son las únicas monedas de refugio seguro en este momento. Un argumento frecuentemente repetido a favor del yen, en el que su gobierno fue capaz de vender bonos a su propia población en lugar de recoger el dinero de los inversores en el extranjero, gracias a las tasas de ahorro disciplinadas de los japoneses. Un mito gigante desde los años 90, ya que su tasa de ahorro se encuentra en valores del 3,2% a partir del 2011. Teniendo en cuenta esto, Japón no se encuentra en una posición tan fuerte a como se suponía.

Si usted piensa que es más decisivo, se dará cuenta de que ambas divisas no pueden ser seguras al mismo tiempo. En primer lugar, el dólar se encuentra en un declive constante, interrumpida por unos pocos aspectos financieros fuertes en el medio, mientras que el yen había estado en una tendencia alcista estable hasta la fecha.

Operar con el dólar estadounidense en el mercado de valores requiere una sincronización muy precisa mientras sus valores son sostenidos a largo plazo. El yen por su parte está rompiendo un apoyo crucial, que siempre debe ser tomado como referencia en el mercado de valores.  Existen señales poco alentadoras, en el que se presencia al yen como divisa de permanencia en el mercado de valores. El resultado es que las dos divisas parecen poco atractivas en el mercado financiero y la cuestión principal será cuál de estas depreciará con mayor rapidez.

En este momento, parece probable que el yen pierda valor más rápido que el dólar estadounidense, por lo tanto, debe justificar una posición larga en el par de divisas USD / JPY. Esto no significa necesariamente que el propio dólar se aprecie, pero ganará una fuerza relativa con la disminución del Yen japonés. La característica sobresaliente de estos pares de divisas, se encuentra en la fuerza relativa creada, no en la fuerza absoluta.  Apenas se están presenciando los primeros signos de una grieta y el tiempo dirá si llegará a ser una acción financiera a largo plazo.

A pesar de todo lo mencionado anteriormente, el yen japonés sigue siendo atractivo para muchos inversores, quizás por la tasa diferencial que enfrenta en estos momentos, lo cual le brinda al usuario mayores beneficios financieros que con otras divisas.

Por supuesto, estos datos pueden llevar al país a una inflación extrema y grave que podría desarrollarse en consecuencia. Sin embargo, a excepción de una pequeña porción de la deuda, los gobiernos sólo tienen que pagar sus deudas en la divisa correspondiente.

Mientras que los Estados Unidos tienen previsto una inflación positiva (aunque baja), Japón ha tenido una deflación aumentada desde hace muchos años. Ambos países tienen tasas de interés muy bajas.

¿Qué pasa en el mercado Forex?

El mercado Forex es conocido como el mercado financiero más grande en todo el mundo, con trillones de dólares invertidos en el mercado de divisas. Su principal actividad implica la compra y venta de las distintas monedas extranjeras. En los mercados de comercio, las acciones se negocian en los mercados de Forex, pero, las divisas son un caso diferente. Como las divisas se negocian en estos mercados, las tasas de cambio de las divisas importan mucho. Los comerciantes pueden obtener muchos beneficios mediante la compra de divisas a tasas más bajas y luego venderlas a precios más altos.

El mercado Forex ha ganado dinero haciendo estas acciones financieros en una forma muy sencilla y rápida. Millones de usuarios o inversores se encuentran realizando operaciones financieras en estos mercados cada día y extraen beneficios importantes. Usted también puede ganar dinero como otros comerciantes por invertir su dinero en estos mercados financieros. El yen se considera como una moneda estable en el mercado de divisas, y se cree que puede permitirle hacer mucho dinero en efectivo.

Las operaciones en el mercado del yen japonés son la mejor forma de negociación cuando se refiere a inversores profesionales. Usted puede hacer grandes sumas de dinero con una inversión mínima en el mercado de divisas (especialmente con negociaciones destinadas al Yen japonés).

Si usted se encuentra comenzando en este mercado de divisas y quiere aprender lo esencial de la negociación, usted puede abrir una cuenta libre de riesgo y comenzar a negociar con ella. Esta cuenta gratuita tiene todas las características similares como una cuenta real. Los cursos gratuitos también están disponibles para los inversores principiantes, en los cuales les enseñan los conceptos básicos de las operaciones de cambio. También puede tomar la ayuda de algunos agentes financieros que pueden servirle de guía con relación a las estrategias comerciales adecuadas.

Parece haber una desconexión entre las noticias económicas y la acción del mercado de valores. En concreto, la acción de los españoles en el IBEX 35, llega a valores del 2,09%, y el italiano FTSE MIB Index llega a valores del 1,08% contradiciendo de esta forma, los informes económicos publicados a principios de esta semana. Los informes del PIB mostraron que tanto España como Italia se encuentran en recesión con dos trimestres de números negativos. Italia tuvo una contracción del 0,7% y España un 0,4% de reducción en el trimestre más reciente. El desempleo en Italia fue del 10,8%, mientras que el desempleo español fue del 24,8%, incluso mayor que el 22,5% encontrado en Grecia.

Existen observaciones formuladas por el presidente del gobierno español, el cual menciona que parte del dinero debe ser refinanciado a los problemas económicos del país. Si el dinero está llegando a España, Italia no puede estar muy lejos, ¿verdad? El problema aquí es que mientras España e Italia son demasiado grandes para quebrar, también son demasiado grandes para esperar que sean rescatados. La mayoría de los expertos en materia, mencionan que los mercados financieros están simplemente enamorados de la idea de que el euro crecerá.

Esto contrasta con los Estados Unidos, donde las noticias económicas en su mayoría son positivas. Ayer, el número de ventas al por menor se produjo en valores mayores que el esperado (0,8%), después de varios meses de números más bajos. Hay personas que dudan que la economía es tan fuerte, y que el número positivo está aumentado por “ajustes estacionales”. Inicialmente el dólar sigue siendo una divisa firme, ya que las noticias económicas eran lo suficientemente buenas para disuadir al presidente Fed Bernanke. En estos días agitados, el comercio ha mostrado que el dólar ha dado marcha atrás.

Mientras que el comercio en el par de divisas EUR/USD ha estado sin tendencia, el dólar y otras divisas están ganando contra el yen japonés. A principios de esta semana se informó que el crecimiento japonés en el último trimestre falló en un valor negativo de 0,3, muy inferior al esperado. Esto pone a la estimación del PIB anualizado a un rango positivo del 1,4%, mucho menor que el 5,5% del año anterior.

Se espera que el yen japonés sea una de las divisas más fuertes del mercado de valores, es por esto que su gobierno se encuentra creando medidas que ayudarán en gran medida a comercializar esta divisa en l mercado de valores.